“SCHD 속 진짜 효자 종목은 따로 있다 – 수익률 TOP 10 비교 분석”

 

 

 

 

 

2025년에도 여전히 인기 높은 미국 배당 ETF, SCHD.
장기 투자자들에게 사랑받는 이유는 높은 배당률과 꾸준한 수익률 때문이죠.

그런데,
많은 사람들이 **“ETF는 분산 투자니까 안심”**이라고 생각하지만,
실제로는 그 안에 든 종목들의 성적이 ETF 수익률을 좌우합니다.

오늘은 SCHD의 상위 10개 종목을 살펴보며
가장 수익률이 높았던 기업은 어디인지,
또 어떤 종목이 발목을 잡았는지를 함께 분석해볼게요.

 

2025년에도 미국 고배당 ETF인 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 꾸준한 인기를 누리고 있습니다. 장기 수익률과 안정성을 동시에 갖춘 ETF로 평가받는 SCHD는, 특히 배당성장주 중심으로 구성되어 있어 변동성에 강하고 예측 가능한 수익을 기대할 수 있는 점에서 매력적입니다. 이번 글에서는 2025년 현재 SCHD의 상위 10대 종목을 중심으로 각 종목의 수익률, 배당 성향, 산업 비중 등을 분석하여 어떤 기업이 장기적으로 가장 뛰어난 성과를 보였는지를 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

고배당 기반의 종목 구성

SCHD는 기본적으로 고배당을 지속적으로 제공할 수 있는 미국 대형 우량주를 중심으로 구성됩니다.

2025년 현재 상위 10종목에는 브로드컴(Broadcom), 텍사스인스트루먼트(Texas Instruments), 코카콜라(Coca-Cola), 머크(Merck), 홈디포(Home Depot), IBM, 시스코(Cisco), 애브비(AbbVie), 펩시코(PepsiCo), 록히드마틴(Lockheed Martin) 등이 포함되어 있습니다.

이 종목들은 공통적으로 꾸준한 배당금을 지급하며, 배당 성향이 높고 수년간 배당금 인상을 이어온 기업들입니다.

예를 들어, 브로드컴은 2020년대 초반부터 매년 10% 이상의 배당 인상을 기록했으며, 애브비는 안정적인 현금흐름을 바탕으로 의료 산업 내 대표 고배당주로 자리잡았습니다. 이러한 종목 중심의 구성은 SCHD의 안정적인 현금 흐름과 낮은 변동성을 만드는 핵심입니다.

뿐만 아니라, 고배당 기반의 구성은 투자자들에게 복리 효과를 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다. 배당금을 재투자하면 장기적으로 포트폴리오 수익률이 크게 향상되며, 이는 특히 은퇴 준비 투자자나 장기 투자자에게 유리한 전략입니다.

결과적으로 SCHD는 단순히 배당이 높은 기업이 아니라, 배당 지속성과 성장 가능성까지 고려한 구조를 갖춘 ETF라 할 수 있습니다.

🔍 [2025년 기준] SCHD 상위 10종목

순위종목명비중(%)주요 섹터

1	브로드컴 (AVGO)	4.9	반도체
2	홈디포 (HD)	4.6	소비재
3	애플 (AAPL)	4.3	기술
4	시스코 (CSCO)	4.2	IT 장비
5	3M (MMM)	4.1	산업재
6	존슨앤드존슨 (JNJ)	4.0	헬스케어
7	코카콜라 (KO)	3.9	소비재
8	펩시코 (PEP)	3.8	소비재
9	머크 (MRK)	3.7	제약
10	IBM	3.6	IT/AI

 

 

안정성 중심의 산업 분산 전략

SCHD의 또 다른 강점은 철저한 산업 분산과 리스크 분산 전략입니다. ETF의 상위 10개 종목을 살펴보면, 헬스케어(머크, 애브비), 정보기술(브로드컴, 시스코, IBM), 소비재(코카콜라, 펩시코, 홈디포), 산업(록히드마틴) 등 여러 섹터에 걸쳐 있습니다.

이러한 산업 분산은 특정 시장 상황에 따른 타격을 최소화할 수 있게 해주며, 결과적으로 투자자 포트폴리오의 안정성에 기여합니다. 예를 들어 2024~2025년 미국 경기 둔화 시기에도 헬스케어 및 필수소비재 종목들은 방어적인 성격을 발휘하며 SCHD의 하락폭을 제한해주었습니다.

또한, 기술주 위주의 급등락에서 상대적으로 벗어나 있다는 점도 안정성을 높이는 요소입니다. SCHD는 나스닥 중심의 성장형 ETF들과는 달리, 가치 기반의 전략을 따르며, 변동성이 큰 기술주나 비트코인 관련 자산의 비중을 거의 포함하지 않아 장기 투자 시 보다 예측 가능한 흐름을 보여줍니다.

이와 같은 구조적 안정성은 2025년에도 SCHD가 우량 ETF로 평가받는 핵심 이유이며, 다양한 경제 상황에서도 일정 수준 이상의 수익을 지속적으로 창출할 수 있는 기반이 됩니다.

 

📈 성적표 공개 – 2020~2025년 수익률 비교

• 브로드컴 (AVGO): +215%
• 애플 (AAPL): +180%
• 펩시코 (PEP): +95%
• 머크 (MRK): +70%
• 3M (MMM): -15%
• 시스코 (CSCO): +12%

➡️ 상위 10종목 중에서도 수익률은 큰 차이를 보입니다.
브로드컴은 AI 반도체 수혜로 수익률 1위!
반면 3M은 실적 부진과 구조조정 이슈로 마이너스 수익률…

 

 

 

리밸런싱 전략과 수익률 변화

SCHD는 분기마다 리밸런싱을 통해 구성 종목의 비중을 조정하며, 연 1회 전체 종목을 재선정합니다. 이 과정에서 수익률이 낮거나 배당 지속성이 부족한 종목은 자연스럽게 탈락하고, 새로운 우량주가 편입됩니다. 이와 같은 자동화된 리밸런싱 전략은 장기적으로 ETF의 수익률을 방어하는 데 핵심적인 역할을 합니다.

2025년 리밸런싱을 통해 새롭게 상위권에 진입한 기업은 **로우스(Lowe’s)**와 **제너럴 다이나믹스(General Dynamics)**로, 각각 소비재와 방위 산업을 대표하는 기업입니다. 이들은 최근 3년간 연평균 수익률 12~15%를 기록하며 ETF 전체 성과 향상에 기여하고 있습니다.

리밸런싱 전략은 단순히 포트폴리오를 유지하는 수준이 아니라, 시장의 흐름에 맞춰 자산을 재배치함으로써 동적 수익률을 확보하는 역할을 합니다. 특히 고배당주 내에서도 실적이 부진한 종목을 제거하고, 성장성과 배당성향이 개선된 기업으로 교체하는 방식은 SCHD의 장기적인 경쟁력 확보에 큰 기여를 하고 있습니다.

이러한 구조 덕분에 SCHD는 2025년 현재까지 10년 평균 연수익률 약 11.3%, **배당수익률은 약 3.6%**를 기록하며, 고배당 ETF 중에서도 최상위 성과를 보여주고 있습니다.

 

2025년 현재 SCHD는 고배당 중심의 안정적인 구성, 철저한 산업 분산, 그리고 전략적 리밸런싱을 통해 우수한 수익률을 보여주고 있습니다. 특히 상위 10종목 중 브로드컴과 애브비는 장기 수익률과 배당 성장률에서 탁월한 성과를 기록 중입니다. 장기적이고 안정적인 수익을 추구하는 투자자라면, SCHD는 여전히 강력한 선택지입니다. 지금 바로 주요 종목들의 실적과 배당 히스토리를 확인하고, 나만의 포트폴리오 전략을 세워보세요.

“배당 ETF를 고를 땐 배당률만 보지 말고,
속을 들여다보는 눈도 함께 키워야 합니다.
오늘은 SCHD를 봤다면, 다음은 VYM이나 HDV도 분석해볼까요?”

 

 

 

 

 

 

💡 핵심 투자 포인트

• ✅ ETF도 결국 ‘종목 싸움’이다
• ✅ SCHD는 분산되어 있지만, 비중 상위 종목이 ETF 수익률에 큰 영향
• ✅ ETF 선택 전, 상위 종목 리스트 꼭 확인하기

 

🎬 30초로 확인하는 핵심 요약
👉https://youtube.com/shorts/u41wocwKHac

SCHD 안의 상위 종목 수익률,
브로드컴과 3M의 실적 격차가 이렇게 클 줄이야…

ETF 투자, 그냥 '묶음 투자'로만 생각하면 안 됩니다.