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스트리밍의 배신: 2025년, 광고가 구독보다 더 돈이 되는 이유 스트리밍 산업은 오랫동안 ‘광고 없는 월정액’이라는 혁신적 모델로 성장해 왔습니다.넷플릭스가 이 방식을 확산했고, 디즈니·워너·애플 등 대형 기업이 잇달아 시장에 뛰어들면서 구독경제의 대표 분야로 자리잡았습니다. 그러나 2025년에 접어든 지금, 이 산업은 근본적으로 다른 전환기를 맞고 있습니다. '광고 없는 월정액' 모델은 성장의 한계에 부딪혔고, 오히려 '광고 기반 모델'이 새로운 황금알을 낳는 주요 수익원으로 극적인 재부상했습니다.구독 기반 모델은 성장의 한계에 부딪혔고, 광고 기반 모델이 다시 주요 수익원으로 올라섰습니다.이 현상은 산업 구조의 변화 → 기업 전략의 전환 → 소비자의 선택 변화가 동시에 발생한 결과입니다.더 중요한 점은, 이러한 재편이 단순히 미디어 산업 내부의 변화가 아니라미국 .. 2025. 11. 17.
트럼프 50년 모기지 발표가 미국 건설·금융 ETF에 미치는 영향” 주택금융 정책의 변화는 단순히 대출 기간을 조정하는 절차 문제가 아니라, 미국 소비 구조·건설 사이클·은행 대출 전략·채권시장의 금리 곡선까지 동시에 흔드는 핵심 변수입니다. 특히 주택은 미국 가계 자산의 중심축이기 때문에, 금융 조건이 조금만 바뀌어도 수요, 가격, 건설 투자, 은행의 리스크 관리, 그리고 장기 금리 기대치가 연쇄적으로 움직입니다. 최근 트럼프 행정부와 FHFA가 검토 중이라고 밝힌 **‘50년 만기 모기지(50-year mortgage)’**는표면적으로는 “월 납입 부담을 낮춰 주택구입 진입장벽을 완화하겠다”는 메시지를 담고 있습니다. 그러나 시장에서는 동시에 부채의 초장기화로 인한 자산 형성 지연, 금융기관의 MBS 구조 변화, 장기 리스크 확대에 대한 경계심도 커지고 있습니다. 월.. 2025. 11. 16.
AI가 물을 먹어치운다… 시장이 먼저 사는 ETF 3개 AI 데이터센터 한 곳이 하루에 쓰는 물이수천 가구가 하루 동안 사용하는 물과 맞먹는다는 사실, 알고 계셨습니까?엔비디아 GPU가 늘어나는 속도보다지금 더 빨리 증가하고 있는 건 냉각과 수자원 소비입니다.이미 미국 여러 지역에서는“AI 때문에 물이 부족해질 수 있다”는 경고가 나오고 있으며,Google·AWS·Meta는 물 사용량을 숨기지 못하는 단계까지 왔습니다.시장은 지금 이 흐름을 조용히 반영하기 시작했습니다.전력망이 무너질까 걱정하던 시장이이제는 **“물과 냉각이 AI의 다음 병목”**으로 보고 있습니다.그리고 이 변화는수자원·냉각 인프라 기업이 모여 있는PHO, FIW 등 ETF의 거래량 증가로 가장 먼저 드러나고 있습니다.AI 투자 = 서버 확대 = 전력 부담 → 그리고 곧 ‘물’이 문제가 된.. 2025. 11. 15.
전력 수요가 늘어나는 환경에서 돋보이는 ETF 세 가지 흐름 미국의 전력 사용 구조가 빠르게 변하고 있습니다.산업 전력 수요가 예상보다 높은 속도로 증가하면서 기존 전력망이 감당할 수 있는 범위를 넘어서는 사례가 늘어나고 있습니다.이 현상은 단순한 공급 부족이 아니라, 전력 전달과 인프라 자체가 구조적인 압박을 받고 있다는 신호로 해석되고 있습니다.전력망의 부담이 커지면 산업 활동과 지역 경제 전반에 영향을 미치기 때문에, 전력 인프라의 방향을 살펴보는 일은 투자 관점에서도 중요해지고 있습니다.이 글에서는 전력 수요 증가의 원인과 인프라 확장의 필요성, 그리고 이에 영향을 받는 ETF들의 흐름을 함께 정리해 보겠습니다. 1️⃣왜 갑자기 ‘전력난’이 투자 핵심으로 떠올랐을까?2025년 미국 시장에서는 예상치 못한 변수가 하나 등장했습니다.GPU가 부족한 게 아니.. 2025. 11. 14.
엔비디아만 보지 마라, 반도체 주도권이 바뀌고 있다 엔비디아는 여전히 시장의 주인공입니다.AI 서버 수요, 데이터센터 투자, GPU 출하량 어느 하나 식지 않았습니다.하지만 최근 몇 주간, 주가보다 더 빠르게 움직이는 것이 있습니다 — 돈의 방향입니다.자금은 여전히 ‘AI’ 안에 머물러 있지만, 이제 GPU를 넘어 장비·공정·소재로 확장되고 있습니다.AI의 두뇌를 만드는 기업이 아니라, 그 두뇌를 생산하게 만드는 인프라 기업들이 새롭게 주목받고 있습니다.2025년 11월, 반도체 시장은 조용히 중심을 넓히고 있습니다.이제 질문은 단순합니다.“AI는 계속 성장할까?”가 아니라,“그 성장을 실현시키는 기업은 누구인가?” 엔비디아 독주가 끝난 자리에 생태계가 자란다 엔비디아(NVDA)는 여전히 시가총액 5조 달러를 지키며, AI 시대의 상징적 존재로 자리하고 .. 2025. 11. 13.
트럼프 관세정책 판결 영향 | 승소·패소 시 ETF 수혜주 정리” 미국 대법원은 11월 초 트럼프 행정부의 관세정책 합헌 여부에 대한 구두 변론(oral arguments) 을 마쳤으며,현재 최종 판결 발표를 앞두고 있습니다.정확한 선고일은 아직 공개되지 않았지만,법원이 이번 회기 내(연말 전후) 결론을 낼 가능성이 높습니다.이번 판결은 단순한 행정 절차 문제가 아니라,미국의 무역 체계·공급망 전략·물가 경로 전체를 재정의할 수 있는 제도적 결정으로 평가됩니다.시장은 이미 이를 “트럼프노믹스 2.0의 지속 여부”로 받아들이며ETF 자금 흐름과 섹터별 수급에 선제적으로 반응하고 있습니다.① 트럼프 ‘승소’ 시나리오 — 관세정책 강화, 산업·에너지 중심 강세대법원이 트럼프 행정부의 관세정책을 합헌으로 인정할 경우,미국은 다시 한 번 **“자국 산업 중심의 경제 체제”**로.. 2025. 11. 12.

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